Impact-Linked Fund for Gender-inclusive Fintech



Contract partner: DEZA (SDC) - Direktion für Entwicklung und Zusammenarbeit (Swiss Agency for Development and Cooperation) Country: Entwicklungsländer, unspezifisch Funding amount: € 2.500.000,00 Project start: 15.04.2022 End: 14.04.2028

Short Description:

Overall goal


Ziel des Projekts ist es, mithilfe des Gender Inclusive Fintech Fund (GIFF) den Zugang für Frauen (insbesondere Migrantinnen und andere verletzbare Gruppen) zu Finanzmittel zu verbessern. Der Fund arbeitet mit sogenannten FinTechs zusammen, das sind Finanzdienstleistungsunternehmen, die sich neuerer Technologien bedienen um den Zugang zu ihren Leistungen zu vereinfachen. So wird sichergestellt, dass es sich um erschwingliche und nützliche Produkte und Dienstleistungen handelt, die der Zielgruppe angeboten werden. Die Finanzierung durch den Fonds erfolgt nur, wenn die gewünschte Wirkung (impact) erzielt wurde, z.B. wenn bisher vom Markt ausgeschlossene Frauen erreicht wurden. Es handelt sich somit um „Impact-linked Financing“.


Expected results


- 30 % mehr Einkommen (durch mehr Einnahmen, Kostenersparnisse etc.) für bestehende und neue Kundinnen der FinTechs

- Zugang zu Finanzprodukten für mind. 88.000 Frauen (Neukundinnen der FinTechs, 25 % davon Migrantinnen)

Systemische Wirkungen:

- Höhere Anzahl an FinTechs, die marginalisierte Gruppen als KundInnen betrachten und ihre Produkte und Strategien entsprechend anpassen.

- Höhere Anzahl an Organisationen und Gebern, die Impact-Linked Finance nutzen

Outcomes:

- Anteil an Kundinnen der FinTechs am Ende der Projektperiode: 50 %

- Reduktion der Transaktionskosten (Remittances) für Frauen auf 5 %

- Erhöhung der Einnahmen von 25 FinTechs in absoluten und relativen Zahlen

- Hebelung von privatem Kapital im Verhältnis 1:3


Target group / Beneficiaries


Durch die Verbesserung der finanziellen Inklusion von Frauen trägt der GIFF zur Stärkung von Frauen bei und begünstigt in Folge eine Unterstützung für Familien, Kinder und Haushalte.

Der GIFF arbeitet über Finanzdienstleister ("FinTechs"), die sich in der frühen bis mittleren Wachstumsphase befinden und die in Subsahara-Afrika, der MENA-Region oder Asien tätig sind. Da traditionelle Geldgeber in diese Unternehmen seltener investieren, kann die Additionalität (Mehrwert) des Vorhabens gewährleistet und die ausgewählten FinTechs gezielt gefördert werden. Der GIFF richtet sich sowohl an bestehende geschlechtsspezifisch ausgerichtete, integrative FinTech-Unternehmen als auch an andere integrative FinTechs, um diese in der Fokussierung Geschlechter-gerechtigkeit zu unterstützen.

Partnerstruktur: Als Facility Manager sind Roots of Impact (RoI) und iGravity (iG) für die Umsetzung gesamtverantwortlich. Vier Investmentfonds wurden für die Kooperation vorausgewählt, ebenso drei sog. Ecosystem Enablers. Diese arbeiten mit den ausgewählten FinTechs zusammen. Deren Auswahl erfolgt nach den "2X Challenge"-Kriterien, z.B. das Unternehmen wird von einer Frau geführt oder es bietet Produkte/Dienstleistungen für Frauen an.


Activities


Mittels Impact-Linked Finance schafft der GIFF für FinTechs Anreize zur Verfolgung eines Gender-Fokus. Finanzielle Belohnungen werden an vorher festgelegte geschlechtsspezifische Transformationsergebnisse gekoppelt, wie etwa die finanzielle Gesundheit von Frauen. Die FinTechs gehen dabei von Beginn an auf die Perspektiven, Bedürfnisse und Voraussetzungen von (migrantischen) Frauen ein und schaffen so ein maßgeschneidertes Nutzererlebnis. Konkret sind die folgenden Maßnahmen geplant:

- Auswahl und Analyse der FinTechs nach den beschriebenen Kriterien

- Eintreten für relevante Finanzierungspraktiken und Datendisaggregation

- Abkommen mit Investment Fund Managers

- Strukturierung ergebnisorientierter Verträge mit "Ecosystem Enablers"

- Analyse und Vorbereitung erfolgreicher "Exits"

- Beiträge zu Workshops, Veranstaltungen und anderen Bewusstsein schaffenden Maßnahmen

- Beiträge zu Wissensaufbereitung, Fallstudien, Artikeln und Präsentationen für die/mit den FinTechs, sowie zum GIFF


Context


Der GIFF wird in dieser Projektphase von der Schweizer Entwicklungszusammenarbeit finanziert. Die ADA beteiligt sich mittels einer Delegierten Kooperation mit der DEZA. Für beide Agenturen ist Privatsektorentwicklung ein prioritäres Aktivitätenfeld. Das inkludiert auch die direkte Kooperation mit dem Privatsektor. Zusätzlich zu etablierten Ansätzen sollen auch innovative Finanzierungsinstrumente dazu genutzt werden, privates Geld zu hebeln und die Wirkung der Aktivitäten in Entwicklungsländern zu verstärken.

project number 2735-00/2022
source of funding OEZA
sector Banken und Finanzwesen
tied
modality Project-type interventions
marker Gender: 2
  • Policy marker: are used to identify, assess and facilitate the monitoring of activities in support of policy objectives concerning gender equality, aid to environment, participatory development/good governance, trade development and reproductive, maternal, newborn and child health. Activities targeting the objectives of the Rio Conventions include the identification of biodiversity, climate change mitigation, climate change adaptation, and desertification.
    • 1= policy is a significant objective of the activity
    • 2= policy is the principal objective of the activity
  • Donor/ source of funding: The ADA is not only implementing projects and programmes of the Austrian Development Cooperation , but also projects funded from other sources and donors such as
    • AKF - Foreign Disaster Fund of the Austrian federal government
    • BMLFUW - Federal Ministry for Agriculture, Forestry, Environment and Water
    • EU - Funds of the European Commission
    • Others - various other donors are listed in ADA’s annual business report.
  • Type of Aid – Aid modalities: classifies transfers from the donor to the first recipient of funds such as budget support, core contributions and pooled programmes and funds to CSOs and multilateral organisations, project-type interventions, experts and other technical assistance, scholarships and student costs in donor countries, debt relief, administrative costs and other in-donor expenditures.
  • Purpose/ sector code: classifies the specific area of the recipient’s economic or social structure, funded by a bilateral contribution.
  • Tied/Untied: Untied aid is defined as loans and grants whose proceeds are fully and freely available to finance procurement from all OECD countries and substantially all developing countries. Transactions are considered tied unless the donor has, at the time of the aid offer, clearly specified a range of countries eligible for procurement which meets the tests for “untied” aid.